No-Hype Options Trading Registrer deg for å lagre biblioteket ditt En enkel guide til vellykkede handelsalternativer Alternativer gir forhandlere og investorer et bredt spekter av strategier for å låse inn fortjeneste, redusere risiko, generere inntekt eller spekulere på markedsretning. Imidlertid er de komplekse instrumenter og kan være vanskelig å mestre hvis det blir misforstått. No-Hype Options Trading tilbyr den rette sannheten om hvordan du handler alternativmarkedet. I den gir forfatteren Kerry Given realistiske strategier for å konsekvent generere inntekt hver måned, mens debunking mange myter om opsjonshandel som har en tendens til å lede forhandlerne på avveie. Underveis gjør han et bevisst forsøk på å unngå komplekse strategier som bare passer for markeds beslutningstakere eller profesjonelle handelsfolk, og fokuserer i stedet på lavrisikostrategier som enkelt kan implementeres og forvaltes av en deltidshandler. Viser hvordan du kan bruke opsjonsspread i forbindelse med aksjer for å produsere en vanlig inntektsstrøm. Hvert kapittel inneholder øvelser for å hjelpe deg med å mestre materialet som presenteres. Undersøker hvordan du kan justere opsjonsposisjoner etter hvert som markedsforholdene endres for å opprettholde en optimal risikovurdering. Skrevet for Alle som er interessert i vellykkede handelsalternativer, kutter denne pålitelige ressursen gjennom hype og feilinformasjon som omgir opsjonshandel og gir en realistisk vei til overskudd. Publiseringsdetaljer Utgiver: Wiley Publiseringsdato: 2010 Tilgjengelig i: Singapore, USANo-Hype Alternativhandel: Myter, realiteter og strategier som virkelig fungerer (en anmeldelse) I denne veiledningen for å lytte opsjonshandlingsstrategier er forfatterens mål å undervise investorer hvordan man kan dra nytte av bruken av alternativer mens man styrer risikoen involvert. Denne boken kan tjene som referanse for pengeforvaltere med høyverdige kunder og investorer som ønsker å generere inntekter i sine porteføljer. Handel med opsjoner er ganske mystisk for mange investorer. Noen ser bruken av alternativer som ingenting annet enn gambling. Man kan plassere små spill med potensialet for svært store gevinster. Dessverre, akkurat som spill på et kasino, er opsjonshandleren som satser på et stort trekk i prisen på en eiendel sjelden vinneren fordi de fleste slike spill utløper verdiløs. Som Kerry W. Given (a. c. Dr. Duke), grunnlegger av Parkwood Capital, peker på No-Hype Options Trading: Myter, Realiteter og Strategier som virkelig fungerer. Kasinoet etablerer et spill hvor kasinoet har en statistisk kant. Din modell for handelsalternativer bør være kasinoeieren, ikke spilleren ved bordene. Målet hans er å lære investorer hvordan man skal tjene på bruken av alternativer mens man håndterer de involverte risikoene intelligent. Markedet fagfolk som ikke handler alternativer som en del av deres offisielle plikter, vil sannsynligvis bli overrasket over hvor lite de egentlig forstår om de vanskelige alternativene trading. De fleste leserne i Financial Analyst Journal har studert alternativer i sitt faglige arbeid eller i forberedelsene til CFA eksamenene. Følgelig er de velbevandste i det grunnleggende av alternativstrategier, blant annet okser og bjørnspreder, sommerfuglspredninger, og straddles. Noen kan til og med ha fortsatt sine studier for å lære om de såkalte grekerne: delta, vega, theta og gamma. Men å studere opsjonsteori og implementere en opsjonshandelsstrategi er to forskjellige ting. I denne boken, gitt, som har en doktorgrad fra University of Minnesota, og hvis firma tilbyr pedagogiske tjenester på aksjer og opsjoner som investerer, forsøker å eliminere misforståelsene knyttet til opsjoner og gir alvorlige strategier for uerfarne opsjonshandler. Selv om tittelen smaker av en fly-by-night-bok om raskt rike ordninger, er No-Hype Options Trading en nøye skrevet håndbok som tar risikostyring seriøst. For hver strategi Gitte tilbud vurderer han situasjonen der investorene bør vurdere strategien, risikoen og teknikker som er tilgjengelige for å håndtere disse risikoene. Gitt begynner med fire kapitler som etablerer grunnlaget for opsjonshandel. De inkluderer en kort introduksjon til opsjoner, et grunnleggende utseende på konseptet om sannsynlighetsfordeling, en gjennomgang av opsjonsprising og grunnlaget for vertikale sprekker. Markedsførere kan skumme eller til og med hoppe over dette innledende materialet, som sannsynligvis er inkludert for å gjøre det mulig for boken å markedsføres til et bredt publikum. For leseren som ikke har nylig behandlet statistisk teori, gir kapitlet om sannsynlighetsfordeling en god gjennomgang av begreper som er nødvendige for å forstå opsjonshandel. Den inneholder et sett med problemer som vil forbedre leserne forstå faget. Problemene gjør det mulig for leseren å anslå sannsynligheten for at en aksje blir ferdig over eller under målprisen. De kan løses med et gratis regnearksprogram som kan lastes ned fra forfatterens nettsted. I regnearket gir Gitt en god jobb med å fremheve forutsetningene og begrensningene i regnearkets estimater. Han gir imidlertid ingen innsikt i hvordan estimatene beregnes. For det vil leseren måtte dissekere formlene i regnearket og kanskje pusse støvet av en gammel statistikktekst. I tråd med Givens overbevisning om at modellen til opsjonshandleren bør være den som eier kasinoet, fokuserer den andre halvdelen av boken på strategier for å generere inntekt. Disse delta-nøytrale strategiene stole ikke på retningsbespill med potensielt store gevinster, men heller på bransjer som fortjener tid forfall på stillingene. Fra det grunnleggende dekk som kalles til den mer esoteriske jernfjæren, langsiktig jernkondor og dobbeltdiagonale sprekker, tar Giver leseren gjennom en rekke strategier som kan generere inntekt under ulike omstendigheter. Gjennom hele boken gir Gitt eksempler på de viktigste strategiene i en kokeboksmetode, og legger ut oppskrifter som handelsmannen bør følge. Denne trinnvise tilnærmingen krever litt forenkling, men gitt forsøk på å skarpere lesernes forståelse ved å gi problemer på slutten av hvert kapittel. Problemene øker ville være alternativer handelsmenn intuisjon og utfordre dem til å tenke nøye. Kanskje det viktigste aspektet av boken er Givens vekt på å lage en plan for handelsalternativer og holde seg til den. Nøkkelen til Givens plan er risikostyring. Hans risikostyringssystem består av fire deler: stop loss order, justering, fortjeneste stopp og tid stopp. For Gitt, er det viktig å plassere en egentlig stoppordre når man etablerer handelen. Alt for ofte bruker handelsmenn det som gis refererer til som en mental stoppet ordre, som sjelden er implementert i tider av tvang. Justering gjelder endringer i posisjonen som kan bidra til å utrydde investor fra en ugunstig prisbevegelse. Selv om boken gir en rekke tilpasninger som kan gjøres, gis påpeker at hver forandring må vurderes nøye fordi mange endringer i stillingen vil kreve ekstra kapital. Innstilling av fortjeneste stopper ofte investor å lukke en posisjon før den hypotetiske maksimale fortjenesten oppstår. Likevel er det å sette pris på et overskudd, og det er uvurderlig fordi enkelte bransjer (for eksempel butterfly-spredningen) har et svært bredt spekter av resultatutfall før utløpet. Den intelligente opsjonshandleren vil innse at oddsen favoriserer denne typen strategi i det lange løp. Til slutt stopper en tidsperiode en dato hvor investor er villig til å innrømme at handelen ikke fungerte som planlagt. På dette tidspunktet er stillingen lukket i retningshandel. Gitt generelt anbefaler å stenge en delta-nøytral stilling på fredag før utløpsugen. I sammendraget er No-Hype Options Trading en gjennomtenkt veiledning for lydoptieshandelsstrategier som kan tjene som en verdifull referanse for både pengeforvaltere med høyverdige kunder og investorer som ønsker å generere inntekter i sine investeringsporteføljer. Ronald L. Moy, CFA, er finansdirektør ved St. Johns University, Staten Island, New York. Brukere som leser denne artikkelen også readNo-Hype Options Trading Registrer deg for å lagre biblioteket En enkel guide til vellykkede handelsalternativer Alternativer gir forhandlere og investorer et bredt spekter av strategier for å låse inn fortjeneste, redusere risiko, generere inntekt eller spekulere på markedet retning. Imidlertid er de komplekse instrumenter og kan være vanskelig å mestre hvis det blir misforstått. No-Hype Options Trading tilbyr den rette sannheten om hvordan du handler alternativmarkedet. I den gir forfatteren Kerry Given realistiske strategier for å konsekvent generere inntekt hver måned, mens debunking mange myter om opsjonshandel som har en tendens til å lede forhandlerne på avveie. Underveis gjør han et bevisst forsøk på å unngå komplekse strategier som bare passer for markeds beslutningstakere eller profesjonelle handelsfolk, og fokuserer i stedet på lavrisikostrategier som enkelt kan implementeres og forvaltes av en deltidshandler. Viser hvordan du kan bruke opsjonsspread i forbindelse med aksjer for å produsere en vanlig inntektsstrøm. Hvert kapittel inneholder øvelser for å hjelpe deg med å mestre materialet som presenteres. Undersøker hvordan du kan justere opsjonsposisjoner etter hvert som markedsforholdene endres for å opprettholde en optimal risikovurdering. Skrevet for Alle som er interessert i vellykkede handelsalternativer, kutter denne pålitelige ressursen gjennom hype og feilinformasjon som omgir opsjonshandel og gir en realistisk vei til overskudd. Publiseringsdetaljer Utgiver: Wiley Publiseringsdato: 2010 Tilgjengelig i: Singapore, USANo-Hype Alternativhandel: Myter, realiteter og strategier som virkelig fungerer (en anmeldelse) I denne veiledningen for å lytte opsjonshandlingsstrategier er forfatterens mål å undervise investorer hvordan man kan dra nytte av bruken av alternativer mens man styrer risikoen involvert. Denne boken kan tjene som referanse for pengeforvaltere med høyverdige kunder og investorer som ønsker å generere inntekter i sine porteføljer. Handel med opsjoner er ganske mystisk for mange investorer. Noen ser bruken av alternativer som ingenting annet enn gambling. Man kan plassere små spill med potensialet for svært store gevinster. Dessverre, akkurat som spill på et kasino, er opsjonshandleren som satser på et stort trekk i prisen på en eiendel sjelden vinneren fordi de fleste slike spill utløper verdiløs. Som Kerry W. Given (a. c. Dr. Duke), grunnlegger av Parkwood Capital, peker på No-Hype Options Trading: Myter, Realiteter og Strategier som virkelig fungerer. Kasinoet etablerer et spill hvor kasinoet har en statistisk kant. Din modell for handelsalternativer bør være kasinoeieren, ikke spilleren ved bordene. Målet hans er å lære investorer hvordan man skal tjene på bruken av alternativer mens man håndterer de involverte risikoene intelligent. Markedet fagfolk som ikke handler alternativer som en del av deres offisielle plikter, vil sannsynligvis bli overrasket over hvor lite de egentlig forstår om de vanskelige alternativene trading. De fleste leserne i Financial Analyst Journal har studert alternativer i sitt faglige arbeid eller i forberedelsene til CFA eksamenene. Følgelig er de velbevandste i det grunnleggende av alternativstrategier, blant annet okser og bjørnspreder, sommerfuglspredninger, og straddles. Noen kan til og med ha fortsatt sine studier for å lære om de såkalte grekerne: delta, vega, theta og gamma. Men å studere opsjonsteori og implementere en opsjonshandelsstrategi er to forskjellige ting. I denne boken, gitt, som har en doktorgrad fra University of Minnesota, og hvis firma tilbyr pedagogiske tjenester på aksjer og opsjoner som investerer, forsøker å eliminere misforståelsene knyttet til opsjoner og gir alvorlige strategier for uerfarne opsjonshandler. Selv om tittelen smaker av en fly-by-night-bok om raskt rike ordninger, er No-Hype Options Trading en nøye skrevet håndbok som tar risikostyring seriøst. For hver strategi Gitte tilbud vurderer han situasjonen der investorene bør vurdere strategien, risikoen og teknikker som er tilgjengelige for å håndtere disse risikoene. Gitt begynner med fire kapitler som etablerer grunnlaget for opsjonshandel. De inkluderer en kort introduksjon til opsjoner, et grunnleggende utseende på konseptet om sannsynlighetsfordeling, en gjennomgang av opsjonsprising og grunnlaget for vertikale sprekker. Markedsførere kan skumme eller til og med hoppe over dette innledende materialet, som sannsynligvis er inkludert for å gjøre det mulig for boken å markedsføres til et bredt publikum. For leseren som ikke har nylig behandlet statistisk teori, gir kapitlet om sannsynlighetsfordeling en god gjennomgang av begreper som er nødvendige for å forstå opsjonshandel. Den inneholder et sett med problemer som vil forbedre leserne forstå faget. Problemene gjør det mulig for leseren å anslå sannsynligheten for at en aksje blir ferdig over eller under målprisen. De kan løses med et gratis regnearksprogram som kan lastes ned fra forfatterens nettsted. I regnearket gir Gitt en god jobb med å fremheve forutsetningene og begrensningene i regnearkets estimater. Han gir imidlertid ingen innsikt i hvordan estimatene beregnes. For det vil leseren måtte dissekere formlene i regnearket og kanskje pusse støvet av en gammel statistikktekst. I tråd med Givens overbevisning om at modellen til opsjonshandleren bør være den som eier kasinoet, fokuserer den andre halvdelen av boken på strategier for å generere inntekt. Disse delta-nøytrale strategiene stole ikke på retningsbespill med potensielt store gevinster, men heller på bransjer som fortjener tid forfall på stillingene. Fra det grunnleggende dekk som kalles til den mer esoteriske jernfjæren, langsiktig jernkondor og dobbeltdiagonale sprekker, tar Giver leseren gjennom en rekke strategier som kan generere inntekt under ulike omstendigheter. Gjennom hele boken gir Gitt eksempler på de viktigste strategiene i en kokeboksmetode, og legger ut oppskrifter som handelsmannen bør følge. Denne trinnvise tilnærmingen krever litt forenkling, men gitt forsøk på å skarpere lesernes forståelse ved å gi problemer på slutten av hvert kapittel. Problemene øker ville være alternativer handelsmenn intuisjon og utfordre dem til å tenke nøye. Kanskje det viktigste aspektet av boken er Givens vekt på å lage en plan for handelsalternativer og holde seg til den. Nøkkelen til Givens plan er risikostyring. Hans risikostyringssystem består av fire deler: stop loss order, justering, fortjeneste stopp og tid stopp. For Gitt, er det viktig å plassere en egentlig stoppordre når man etablerer handelen. Alt for ofte bruker handelsmenn det som gis refererer til som en mental stoppet ordre, som sjelden er implementert i tider av tvang. Justering gjelder endringer i posisjonen som kan bidra til å utrydde investor fra en ugunstig prisbevegelse. Selv om boken gir en rekke tilpasninger som kan gjøres, gis påpeker at hver forandring må vurderes nøye fordi mange endringer i stillingen vil kreve ekstra kapital. Innstilling av fortjeneste stopper ofte investor å lukke en posisjon før den hypotetiske maksimale fortjenesten oppstår. Likevel er det å sette pris på et overskudd, og det er uvurderlig fordi enkelte bransjer (for eksempel butterfly-spredningen) har et svært bredt spekter av resultatutfall før utløpet. Den intelligente opsjonshandleren vil innse at oddsen favoriserer denne typen strategi i det lange løp. Til slutt stopper en tidsperiode en dato hvor investor er villig til å innrømme at handelen ikke fungerte som planlagt. På dette tidspunktet er stillingen lukket i retningshandel. Gitt generelt anbefaler å stenge en delta-nøytral stilling på fredag før utløpsugen. I sammendraget er No-Hype Options Trading en gjennomtenkt veiledning for lydoptieshandelsstrategier som kan tjene som en verdifull referanse for både pengeforvaltere med høyverdige kunder og investorer som ønsker å generere inntekter i sine investeringsporteføljer. Ronald L. Moy, CFA, er finansdirektør ved St. Johns University, Staten Island, New York. Brukere som leser denne artikkelen leser også
No comments:
Post a Comment